El euríbor repunta: ¿es el momento de cambiar una hipoteca variable a fija?
Después de dos años de descensos este índice de referencia para la mayoría de las hipotecas variables ha cambiado de dirección
Maria A. Mesquida | Mallorca, 16 de Octubre de 2025 | 15:13h
Después de dos años de descensos, el euríbor ha cambiado de dirección. El índice de referencia para la mayoría de las hipotecas variables cerró septiembre con su segundo incremento consecutivo, pasando del 2,114% al 2,172%. Este repunte pone fin a la etapa de bajadas impulsada por los recortes de tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE) y marca el inicio de un nuevo ciclo de estabilidad, o incluso de ligeras subidas, en los próximos meses.
Para los titulares de hipotecas ligadas a este índice, la situación deja de ser tan favorable como lo era hasta ahora. Sin embargo, ¿ha llegado el momento de cambiar a una hipoteca fija? Según los expertos del comparador financiero HelpMyCash.com, las condiciones actuales son propicias para hacerlo, ya sea negociando con el propio banco o trasladando el préstamo a otra entidad.
ANTICIPA ESTANCAMIENTO
Los analistas de HelpMyCash consideran que el repunte del euríbor no es algo circunstancial, sino la señal de un cambio de tendencia. Así lo resume Miquel Riera, analista hipotecario del portal:
“Con la inflación en la eurozona bajo control, todo apunta a que el ciclo de recortes de tipos iniciado por el BCE en junio de 2024 ha llegado a su fin. En consecuencia, no cabe esperar grandes descensos del euríbor a corto plazo.”
Las previsiones de distintas entidades financieras coinciden con este diagnóstico. Bankinter estima que el índice cerrará 2025 en torno al 2,15% y 2026 en el 2,25%, mientras que CaixaBank Research prevé valores ligeramente inferiores, del 2,14% y 2,18% respectivamente.
Esto significa que las cuotas de las hipotecas variables que se revisen en los próximos meses no sufrirán cambios significativos, ni al alza ni a la baja. A medio y largo plazo, en cambio, la evolución del euríbor es impredecible: podría volver a bajar, beneficiando a los hipotecados, o subir y encarecer sus mensualidades.
OPORTUNIDAD PARA QUIENES BUSCAN ESTABILIDAD
En este escenario de aparente calma, quienes deseen pasar su préstamo a tipo fijo pueden encontrar ofertas muy competitivas. Según Riera, “con el euríbor al 2,172% y un diferencial medio del 0,5%, las hipotecas variables rondan ahora el 2,7%. Sin embargo, existen opciones a tipo fijo incluso por debajo del 2,5%, e incluso próximas al 2%”.
Algunas entidades ya están aprovechando este contexto para captar clientes:
Openbank asume hipotecas variables de otros bancos y las convierte en fijas con intereses desde el 2,36%, siempre que se domicilien los ingresos y se contraten sus seguros de hogar y vida.
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Banco Santander, por su parte, ofrece el cambio de variable a fija con tipos desde el 2,45%, también con la condición de domiciliar la nómina, contratar seguros y que la vivienda tenga certificación energética B o superior.
Estas condiciones, sin embargo, podrían no durar mucho. Con los tipos del BCE estabilizados, varias entidades han empezado a elevar ligeramente los intereses de sus hipotecas fijas para mantener sus márgenes. Por eso, los expertos aconsejan actuar pronto para asegurar las mejores condiciones posibles.
NO TIENE POR QUÉ SER CARO
Cambiar una hipoteca variable por una fija no tiene por qué ser caro. Según HelpMyCash, existen tres vías principales para hacerlo:
Novación: renegociar las condiciones con el mismo banco.
Subrogación de acreedor: trasladar el préstamo a otra entidad.
Nueva hipoteca: contratar un préstamo a tipo fijo y cancelar el anterior.
En los dos primeros casos, el coste es mínimo. La ley solo exige pagar la tasación del inmueble (unos 300 euros de media) y, si no han pasado tres años desde la firma de la hipoteca, una comisión máxima del 0,05% sobre el capital pendiente.
Si se opta por contratar una hipoteca nueva, la factura sube algo más: a la tasación hay que sumar una comisión por amortización anticipada (entre el 0% y el 1%) y los gastos de cancelación registral, que suelen rondar los 1.000 euros.
El euríbor parece haber dejado atrás su fase bajista y todo indica que se mantendrá estable en los próximos trimestres. Para quienes buscan certidumbre y evitar futuras subidas, traspasar la hipoteca a tipo fijo puede ser una decisión inteligente, sobre todo mientras los bancos sigan ofreciendo condiciones favorables y los costes de cambio se mantengan moderados.
