El Banco Central Europeo bajará los tipos de interés por tercera vez, ¿qué va a pasar con las hipotecas?

Este jueves, se espera que el Banco Central Europeo (BCE) anuncie una nueva reducción de los tipos de interés, esta vez en 25 puntos básicos.

De confirmarse, sería el tercer recorte del año, lo que llevaría la facilidad de depósito al 3,25%. Los analistas, apoyados en los recientes datos de inflación, consideran casi inevitable esta medida, especialmente tras conocerse que en septiembre la inflación de la eurozona cayó por debajo del 2% por primera vez desde 2021.

PERSPECTIVAS ECONÓMICAS EN LA EUROZONA

Aunque el BCE ha mantenido una postura cautelosa, destacando que sus decisiones se basarán en los datos económicos sin comprometerse a seguir una hoja de ruta fija, las señales son claras.

La caída de la inflación, junto con la debilidad de la economía alemana, uno de los motores de Europa, presiona al regulador para actuar con rapidez y reactivar el consumo.

Si no hay cambios inesperados, el recorte de tipos de este jueves marcará el camino hacia una posible nueva reducción en diciembre, que podría llevar la facilidad de depósito al 3% para cerrar el año. Esta flexibilización monetaria busca estimular la economía en un contexto de crecimiento débil y precios a la baja.

IMPACTO EN EL CONSUMIDOR

Para los ciudadanos, este ciclo de reducción de tipos ya está teniendo efectos visibles en varios frentes. Los productos de ahorro, como las letras del Tesoro y los depósitos bancarios, han visto cómo sus rendimientos han caído significativamente. En el caso de las letras, salvo la deuda a tres meses, su rentabilidad ya se sitúa por debajo del 3%. Asimismo, muchos bancos han ajustado a la baja el interés que ofrecen en sus cuentas y depósitos.

Expertos del comparador de productos financieros HelpMyCash.com indican que, aunque hace un año era posible encontrar depósitos con intereses del 4%, ahora resulta casi imposible.

En lo que va de octubre, al menos 14 bancos han reducido la rentabilidad de sus productos, con depósitos a medio y largo plazo que actualmente alcanzan una TAE máxima del 3,4%. Aun así, esta cifra sigue siendo superior a la rentabilidad media de los depósitos en España, lo que sugiere que los ahorradores aún pueden encontrar opciones competitivas.

Por otro lado, las mejores cuentas remuneradas sin nómina ofrecen hasta un 3,5% TIN, que está alineado con la actual tasa de depósito del BCE. Sin embargo, este jueves, con el esperado recorte, esa tasa bajaría al 3,25%. A pesar de ello, un rendimiento del 3% o 3,25% sigue siendo atractivo para rentabilizar el dinero y evitar la pérdida de poder adquisitivo.

HIPOTECAS MÁS ACCESIBLES

El lado positivo de este entorno de tipos bajos es que las hipotecas, especialmente las variables, son cada vez más baratas.

El euríbor, el índice de referencia para la mayoría de las hipotecas variables en España, cerró septiembre por debajo del 3%, algo que no ocurría desde finales de 2022. Durante esta semana, el euríbor ha bajado aún más, situándose por debajo del 2,8%, lo que ha generado expectativas de una posible "guerra hipotecaria" entre bancos para atraer nuevos clientes.

Esta bajada del euríbor se traduce en una disminución de las cuotas para los hipotecados a tipo variable a los que se les revise el préstamo en los próximos meses. Según los cálculos de HelpMyCash, una hipoteca media referenciada al euríbor con un diferencial del 1% podría ver una reducción de más de 100 euros en su cuota mensual tras la revisión con el índice de septiembre.

AHORRO Y OPORTUNIDADES

Aunque los recortes de tipos de interés benefician a quienes buscan financiarse, los ahorradores se enfrentan a un entorno de menores rendimientos. Ante esta realidad, los expertos recomiendan considerar productos a medio o largo plazo que aseguren una rentabilidad competitiva antes de que los tipos bajen aún más. Además, los bancos están en plena competencia para captar clientes, ofreciendo incentivos que pueden ayudar a maximizar los beneficios de quienes aprovechen las oportunidades del mercado.